7月21日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。
会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。
这一文件是对中央会议精神的贯彻落实。就在4月28日，中央政治局会议明确提出，在超大特大城市积极稳步推进城中村改造。
会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。要坚持稳中求进、积极稳妥，优先对群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造，成熟一个推进一个，实施一项做成一项，真正把好事办好、实事办实。
要坚持城市人民政府负主体责任，加强组织实施，科学编制改造规划计划，多渠道筹措改造资金，高效综合利用土地资源，统筹处理各方面利益诉求，并把城中村改造与保障性住房建设结合好。
要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。
本轮城中村改造，强调是在“超大特大城市”中积极稳步推进城中村改造。超大特大城市是本轮城中村改造的重点区域。
值得注意的是，本轮城中村改造，不可等同于2015年～2017年那轮棚户区改造。当年的棚改浪潮席卷了整个中国，尤以三四线城市为重点区域，大拆大建是主要模式；本轮城中村改造则限定于超大特大城市，且不允许大拆大建。
“要坚持稳中求进、积极稳妥，优先对群众需求迫切、城市安全和社会治理隐患多的城中村进行改造，成熟一个推进一个，实施一项做成一项，真正把好事办好、实事办实。”文件要求。
据国金证券研报，2020年至2022年，全国城中村改造市场规模分别为1.24万亿元、1.36万亿元和6559亿元。此次政策发力下，我国城中村改造市场规模有望重回万亿元。
1）旧改：的概念可以是广义的“旧城改造”，也可以是狭义的“老旧小区”改造，旧城改造更倾向于拆了重建、大兴土木，老旧小区改造则是对小区环境、道路水电、外墙千亿体育官方网站等的修缮与整改。
2）棚改：棚改面向的棚户区，指城市建成区范围内、平房千亿体育官方网站密度大、使用年限久、房屋质量差、人均建筑面积小、基础设施配套不齐全、交通不便利、治安和消防隐患大、环境卫生脏、乱、差的区域。也是拆了重建的概念。
3）城中村改造：从狭义上说，城中村改造是指农村村落在城市化进程中，由于全部或大部分耕地被征用，农民转为居民后仍在原村落居住而演变成的居民区，亦称为“都市里的村庄”。从广义上说，城中村改造是指在城市高速发展的进程中，滞后于时代发展步伐、游离于现代城市管理之外、生活水平低下的居民区。
因此，我们认为，城中村改造过程中，重新规划、拆了重建或占比更高，相对更接近于棚改与旧城改造的投资力度，而与老旧小区改造相比单位面积的建设量要大。此外，从范围来看，旧改、棚改聚焦全国，而城中村改造这次聚焦在超大、特大城市。
此外，考虑到2021年国家曾出台规定，对城市更新中的大拆大建做出限制，此次城中村改造的拆除与建设力度，或弱于以往的改造案例，但强度判断仍会高于老旧小区改造。
粗略来看，城中村改造受益的环节，大致可以从产业链划分为：前期评估——整体规划——房屋/市政/园林设计——土建与装修（在土建与装修环节，会有建筑材料的介入）。具体来看：
2、前期评估环节：城中村改造的主要需求点之一便是提高建筑物的安全性，因此在进行全面改造之初需要对城中村进行安全排查，或进一步推动建筑安全风险评估市场。
3、整体规划环节：城中村改造项目正逐步从传统的粗放式转变为精细化，同时需要统筹兼顾城中村改造对城市整体人居环境、城市功能、土地资源配置、历史文化传承等综合需求，因此后续或对规划提出更高要求，目前已有多个城市开展了城市更新专项规划，或带动规划类企业业绩增长。
4、建筑设计：城中村改造，不论是拆除重建还是翻新改造，均需要根据当代居民需求提出新的设计方案，带动设计行业迎来新的增长点。
5、园林建设：城中村改造涉及对城市环境的整体提升，包括城市黑臭水体消除，绿化覆盖等目标，园林建设需求亦将在此次城中村改造中得到拉动，可关注多个园林类公司等。
6、土建与装修：城中村改造直接催生工程建设需求，相关土建、装饰类标的或将受益，包括央企、地方建工/路桥国企、以及一些民营企业。
短期带动投资额预计低于棚改，但会是旧改的重要补充。据住建部，2016-2018年棚改高峰期每年完成投资额为1.48-1.84万亿元。考虑到城中村改造具有限定超大特大城市、政策实施周期或较长、改造方式或存在大量微改造的特点，我们预计其短期带动投资额要低于棚改。但由于城中村改造一般并不属于老旧小区改造的范畴，城中村改造仍能成为旧改的重要补充，完善城市更新的内容。据广州住建局，今年广州计划推进127个城中村改造项目、完成固定资产投资983亿元，占全年城市更新固定资产投资目标的49%。我们测算全国老旧小区改造的年投资额在4000亿元左右。
消费建材企业、建筑质量检测企业有望主要受益。城中村改造有利于提升建筑建材存量市场需求，且由于是“啃硬骨头的改革”，更体现了提升建筑建材质量是改善民生的重要一环以及政府提升建筑建材质量的决心，有利于推动行业需求提质升级的趋势。我们预计面向修缮需求的消费建材企业、建筑质量检测企业有望主要受益。在对建材市场规模的影响方面，我们可参考旧改带动的消费建材市场规模。我们曾在《消费建材行业系列研究之三—存量房市场中的建材行业投资机会》（2020.3.5）中通过全国 6 个地区 432 个老旧小区改造案例测算得到单位面积老旧小区改造的的防水、涂料、管材用量分别为0.18平米、0.32平米、0.015米，假设每年改造10亿平米老旧小区，则测算每年旧改带动防水、涂料、管材的材料市场规模（不含施工）约36、64、22亿元。我们认为，由老旧小区、城中村的集中改造所带动的需求仅是建筑建材存量需求的一部分，常规的翻修更新、住宅换房装修、公共建筑和工商业建筑更高频次的更新等也是存量市场的重要组成部分。
